The difference between Perk Hunting and Equity based Crowd Funding

I’ve written about it before, but I feel like doing it again: Crowdfunding.

Just after Kickstarter changed its rules so backers of projects can sue the project owner for not delivering we are bombarded with the Greatest Kickstarter Project Ever. Because I’m very interested in CF I checked out what was going on. It … Was ….. A … Coolbox.

I turned the video upside down, but it was still a coolbox, I reversed it, it was still a coolbox. 13.3 million dollars. For a coolbox. I used to have respect for American entrepreneurship but this Kickstarter hype puzzles me totally.

Can someone please explain me why you are willing to pay hundreds of dollars in advance on “the greatest wet fart ever” only to get it delivered sometime in the future in a version 0.1 alpha. You are allowed to pay extra. This gets your name on the wall, or you get a T-shirt, or if you pay double you get your name on the wall AND a T-shirt. Why is it that Americans totally loose their mind once somebody hypes something and declares it the next greatest “gottahavethis”.

What confuses me even more is that the whole financial industry is so intrigued by all this perking. Because what happens : Some dude has a brainwave and his friends tell him to try to Kickstart it. Without any experience, just reading the intro of “Kickstarting for Dummies” a business plan is made and for 300$ they have a flashy video made in India. And there we go, 25.000, 50.000, 100.000 dollars, maybe even 1,2, 5 or 10 million is collected.

And there is the young entrepreneur with a trunk full of cash and no experience who needs to suddenly build an enterprise, delivery channels, manage suppliers. So Kickstarter just released new contracts that rids Kickstarter from any responsibility if projects go bust. And when the the project succeeds? Then the young company gets bought for an obscene amount of money and everybody who backed the project is left behind empty handed.

That’s all pretty negative isn’t it? I’ll cheer you up with how we CrowdFund in Holland.

We have Equity Based Crowdfunding….. Scary isn’t it? You give money and you get shares. Period. You don’t want to lose your money? You do due diligence! You read his business plans, you try to understand how he is hoping to monetize his ideas and what potential shareholder strategies could be to convert the shares back to money. If you have questions you call the entrepreneur. This should lead to a lot of rejections, making good plans is difficult. That’s good, it means the plans fail before money is seeded.

But some ideas are genuinely unique,may be even market disruptive, and if these ideas are managed by experienced entrepreneurs, we might have ourselves a new Apple or Google at hand.

So if your beer is cold enough and you are looking for a thrill seeking adventure where YOU can be the angel investor, and not some Silicon Valley hotshot, go look at Symbid projects and start reading and see if there are ideas that trigger you.

I invested in Bstriker.com in January. The founders are very experienced entrepreneurs and they used Crowdfunding to pay for the development of a revolutionary software test manager form alpha to 1.0. Features are added on a predefined schedule, no deadline had been missed and “we” are monetizing already, 9 month after the formation of the company.

Good hunting!

Lars

P.S. I’ll buy coolbox 2.0 with a bread toaster in stead of the mixer, so I can roast Pop-tarts. And have you seen that it also doubles as a portable toilet? It’s really remarkable versatile!

IMG_3473.JPG

Waarom zou je in #Kickstarter-bedrijfjes beleggen?

Onze genationaliseerde banken zijn zo lui en verslaafd aan gratis geld van de ECB dat ze tegen hun spaarders zeggen : FLIKKER OP!
Ik heb dat inmiddels goed begrepen, en sinds 1 januari gaat er geen spaarcentje meer naar de bank, alles verdwijnt in crowdfunding projecten.

Crowdfunding is er in ruwweg 4 smaken:
1) donaties (meestal aan goede doelen)
2) leningen (meestal lineair aflossend en met 3-5x zo hoge rente als banken geven
3) micro-eigenaarschap van startende ondernemingen (Symbid)
4) het funden van versie-nul-productiekosten (Kickstarter, Indiegogo)

Ik richt me in dit stuk op de laatste drie omdat geld weggeven “slechts” de goede doelen helpt, je maakt je er niet onafhankelijker van de grootbanken mee.

Leningen
Via sites als geldvoorelkaar.nl kan je geld lenen aan bedrijven of particulieren die dat nodig hebben voor verschillende doelen, lopend van particulieren die een aantal dure PL’s willen consolideren, via goedlopende bedrijven die eigen aandelen willen terugkopen tot zeer speculatieve financieringen van nieuwe business ideeën. Rentes lopen van 3,5% tot dik boven de 10%. De leningen worden lineair afgelost zodat je na de helft van de looptijd (meestal 3-5 jaar) al de helft van je geld terughebt. Voordeel is dat je voor deze leningen geen VRH hoeft af te dragen, dus een extra rendement van 1,2%. Met een lening van 6,5% kom je dan op een totaalrendement van 7,7%, bepaalt aantrekkelijk!

Micro eigenaarschap
De VOC onder het crowdfunden en een Nederlandse uitvinding: Symbid! Je koopt als collectief een aandeel (meestal 5-10%) in een bedrijf, waarmee je kans maakt op dividend en waardevermeerdering van het bedrijf. Dit zijn natuurlijk zeer speculatieve investeringen want veel van de bedrijven maken nog geen winst en je moet ze dus op hun businessplan geloven. Als het bedrijf succesvol wordt zit je natuurlijk wel op rozen. En ontzettend leuk om echt insider in een startup te zijn en je medeverantwoordelijk te voelen voor het wel en wee.

Kickstarter / Indiegogo
En dan de laatste. Het financieren van wilde ideeën zodat die uitgevoerd kunnen worden, in ruil voor “perks”: meestal zo’n product of T-shirts, “Naam op de muur” of andere gimmicks. Kickstarter accepteert sinds kort ook Nederlandse aanvragen, en het zal wel niet lang duren voordat ondernemers het gaan proberen. Voor die ondernemers is het natuurlijk goud : gratis geld (althans, 6-8% gaat naar het crowdfundingplatform! cacheng) met als enige tegenprestatie het leveren van het product aan de investeerders. Maar waarom zou je hier als particulier in investeren, ik snap het niet. Ja het is grappig om als eerste een coole nieuwe gadget te hebben maar is dat verstandig beleggen?

Ik krab me dan ook flink achter mijn oren als ik dit soort stukken lees: Oculus (Bril voor echte 3D ervaring in games) haalde via Kickstarter $2.4 miljoen op voor hun eerste batch brillen (van $300 per stuk). Dat was een groot succes. Vervolgens kocht Mark Zuckerberg Oculus voor 2 miljard.
Had je geen bril gekocht voor $300, maar een aandeeltje ter waarde van hetzelfde bedrag dan had je belegging in een jaartje $43.500 opgeleverd.
Daar zit je dan met je inmiddels verouderde brilletje…. Nee, voor mij geen gadgets, maar echte VOC-aandelen. Laat er af en toe maar eens een scheepje vergaan, er zitter er ook tussen die wel met een lading kruidnagel terugkomen.

Meer achtergrond over Oculus/Kickstarter

TwitterVolgen